تخيّل لوحة نتائج لاعبة وثب عالٍ خلال آخر 14 محاولة. اللوحة تسجّل أفضل قفزة وأسوأ قفزة في تلك المحاولات. اليوم قفزت اللاعبة ارتفاعًا معيّنًا. أين تقع قفزة اليوم — قريبة من الأفضل، في المنتصف، أم تكشط الأسوأ؟ هذا الموقع، معبَّرًا عنه بنسبة مئوية، يخبرك هل اللاعبة في ذروتها أم تعاني.

يفعل مذبذب ستوكاستيك (Stochastic Oscillator) الشيء نفسه مع السعر. يقارن إغلاق اليوم بنطاق قمم وقيعان آخر 14 يومًا ويحوّله إلى رقم واحد بين 0 و100.

الخطّان

  • ‎%K — الموقع الخام: أين يقع إغلاق اليوم داخل النطاق الأخير. عند 80، أغلق اليوم قرب قمة النطاق. عند 20، قرب القاع.
  • ‎%D — متوسط متحرك لـ 3 فترات لـ %K. أكثر سلاسة، أقل اهتزازًا. الخطّان يتقاطعان كثيرًا وتقاطعاتهما هي الإشارة الرئيسية.

التشبّع الشرائي والبيعي والتقاطع

مثل RSI، لستوكاستيك مناطق متطرّفة:

  • فوق 80 — تشبّع شرائي (Overbought). اليوم أغلق قرب القمم الأخيرة؛ الموجة الصاعدة من جانب واحد.
  • تحت 20 — تشبّع بيعي (Oversold). الإغلاقات متجمّعة قرب القيعان الأخيرة.

لكن المتداولين لا يشترون عند 20 ويبيعون عند 80 ببساطة. الإشارة الأنظف هي تقاطع %K مع %D داخل المنطقة المتطرّفة. حين يعبر %K صعودًا فوق %D وكلاهما تحت 20، فهذه إشارة "شراء" — تأكيد على أن حالة التشبّع البيعي بدأت تنحسر.

ستوكاستيك مقابل RSI

كلاهما يقيس الزخم (Momentum) من زاوية مختلفة. قاعدة عامة:

  • RSI — مبني على حجم المكاسب مقابل الخسائر. الأفضل لاكتشاف الإرهاق في الأسواق الاتجاهية.
  • ستوكاستيك — مبني على موقع الإغلاق داخل النطاق. الأفضل لاكتشاف الانعكاسات في الأسواق العرضية.

كثير من المتداولين يستخدمون الاثنين. حين يتفقان (RSI فوق 70 وستوكاستيك فوق 80)، تكون القناعة عالية. وحين يختلفان، يكون الزخم مختلطًا والانتظار عادةً أكثر أمانًا.

ستوكاستيك لا يسأل "هل السوق قوي؟" — يسأل "هل اليوم يوم فوق المعدّل داخل نطاقه الأخير؟". هذا الفرق الدقيق هو سبب اكتشافه القمم والقيعان قبل RSI.

لمتابع الذهب

على ذهب يومي، أكثر إشارة ستوكاستيك موثوقية تاريخيًا هي التقاطع الصعودي تحت 20 — كلا الخطين ينعطفان لأعلى بعد عدة أيام من البيع. مدمجًا مع شمعة يومية تغلق فوق قاع اليوم السابق، يصبح إعدادًا عالي الاحتمال للارتداد. تجاهل الإشارة لو كان الاتجاه الأوسع (السعر تحت SMA200) هبوطيًا بشدّة — إشارات ستوكاستيك عكس الاتجاه يتم تلاشيها بعنف في الاتجاهات الهابطة الحقيقية.